Алиса в стране чудес

- Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти? - спросила Алиса
- Это во многом зависит от того, куда ты хочешь прийти, - ответил
Кот.
- Мне все равно.
- Тогда все равно, куда идти, - сказал Кот.
- Лишь бы попасть куда-нибудь, - пояснила Алиса.
- Не беспокойся, куда-нибудь ты обязательно попадешь, - сказал Кот, - конечно, если не остановишься на полпути.

Дефолт США???

Рынок продолжают кошмарить дефолтом США, но тем не менее российский рынок не торопится падать, а пресса настойчиво трубит "Скоро все рухнет!!!!!!!!!! О_о"

Не стоит забывать и о том, что 2011 г. является предвыборным годом как для США, так и для России. И руководство этих двух стран вряд ли допустит какие-либо экономические или политические потрясения.

Итак, кто же придет на рынок в августе?

или

Славный город Геленджик

Город-курорт Геленджик... Это Набережная длиной 12 км... Это кафе и рестораны на каждом шаге... Это ларьки мороженного на каждом углу.... Дорогие гостиницы на первой линии... Жаркая погода круглое лето... Прекрасные виды с любой точки бухты... Это прогулки на яхте... Экскурсии в горы... Велосипеды... Миллионы отдыхающих... и т.д. Геленджик - это прекрасный отдых!

Геленджикская бухта расположена в Черном море и напоминает мочевой пузырь по форме.

4-х дневный отдых вместил в себя прогулку в Аквапарк "Золотая бухта" - самый большой в России, а также велопробег по самым красивым местам города. На картинке указан велосипедный маршрут, а цифры - соответствуют фотографиям ниже.

1. Прогулка по набережной - на фото знаменитый забор, по которому можно без труда распознать город

2. Аквапарк "Золотая бухта" - будьте осторожны с плавками, по парку ходят лица с дырявыми трусишками!!! Кататься лучше на матрасе - спина будет целее))))))

3. Трасса проходит около аэропорта... Помимо красивых гор наблюдаешь взлетающие самолеты.

4. Маленький пирс - вода очень чистая, в воде можно наблюдать стаи рыбок

5. Тонкий мыс - добрались до открытого моря. Там каменный берег - камни попадаются очень большие, берег не очень удобный, но вода чистейшая и бьют настоящие волны (в отличие от бухты)

6. Толстый мыс - берег находиться далеко внизу под обрывом... Спуститься туда можно по веревке - так же и подняться обратно. Про это место знают в основном только местные жители, которые и показали нам его.

Велосипедная прогулка получилась длиной почти 35 км. Великолепный отдых, обязательно приеду туда снова!

Карта рынка

Итак, что из себя представляет российский фондовый рынок? Для понимания ликвидности нашего рынка целесообразнее всего проанализировать маржинальные ценные бумаги.
Перечень маржинальных бумаг определяет ФСФР, а брокерские компании в свою очередь определяют свой список таких бумаг (перечень акций может быть меньше, либо совпадать со списком ФСФР).
Вот такой список маржиналки у Финама
http://www.finam.ru/services/CommissionRates/default.asp#marj
Ликвидных бумаг всего 32.
За торговую сессию оборота больше 1 млрд. руб. достигают очень немногие акции, например за 24.06.2011 таких акций всего семь – это так называемые «голубые фишки».

В очень хорошие дни количество акций с оборотом больше 1 млрд. руб. может достигнуть 10 и редко когда больше.
А это говорит о том, что ликвидность российского фондового рынка оставляет желать лучшего по сравнению, например с американским рынком, где дневные обороты по акциям отдельных компаний достигают миллионы и миллиарды долларов.
Дальше я разложила ликвидную составляющую российского фондового рынка по секторам экономики. А еще мне стало интересно, какие бумаги уже достигали докризисных пиков, т.е. полностью восстановились (текущую коррекцию я не учитываю).

Лучше всего в секторе выглядит Татнефть ао - в апреле 2011 г. бумага достигла максимального докризисного значения. Хуже всего смотрится Транснефть ап, которой нужно вырасти еще на 43%, чтобы полностью восстановиться после кризиса.

Газпрому еще расти и расти, а вот Новатэк не только достиг докризисных цен, но и убежал далеко вверх, прибавив 79,7%.

НЛМК уже восстановился, Северсталь отстает на 11,7%.

В цветной металлургии все более менее красиво.

Лидируют ФСК ЕЭС и ОГК-4.

Хуже в секторе ВТБ.

Преф Ростелекома обогнал докризисный пик на 11,8%.

Т.о. распределяются по секторам самые ликвидные бумаги рынка. Из всех 32 маржинальных акций полностью восстановились 7 акций по сравнению с докризисным пиком.

Депозит фондового рынка

Сегодня я задумалась над тем, что ждет меня и мои деньги в будущем…

Итак, есть свободная сумма 10 000 руб.
Срок возьмем 8 лет (96 мес.)
В месяц имеется возможность откладывать 1 000 руб.
Получается, что через 8 лет можно накопить:
10 000 руб. + (96 мес. * 1 000 руб.) = 106 000 руб.
Классический способ заработать – банковский депозит. Банки предлагают простой процент и начисляют его в конце срока вклада. Если положить эти деньги в банк под 7% годовых, то вот что получится:

Итоговая сумма через 8 лет составит 148 917,7 руб.
Не очень радужная перспектива – работать 8 лет, для того, чтобы получить какие-то 148 917,7 руб. вознаграждения!!! И что с ними потом делать? Купить 3 квадратных метра жилой площади где-нибудь в старом доме в микрорайонах… Я уже не говорю об инфляции, которая ежегодно снижает покупательную способность денег. Не очень весело!

А если немного изменить инструмент? Вкладывать не в депозит, а на фондовый рынок?
Условия те же самые – первоначальная сумма 10 000 руб., каждый месяц мы добавляем 1 000 руб. Наша цель – заработать на рынке 5% в месяц (не такая уж недостижимая задача).

Поучается, что те же самые 148 тысяч рублей мы зарабатываем за 3 года.
А если продолжить эту таблицу в том же духе (публиковать не буду, она сильно длинная), то к концу 8-го года на счету будет 3 122 557,63 руб.!!! Вот это уже интересная перспектива…
На фондовом рынке принцип сложного процента работает ежемесячно (в банке - ежегодно) и именно это дает нам такой отличный результат!
Я конечно не учла инфляцию и транзакционные издержки, которые безусловно уменьшают результат, мне лишь хотелось показать ту огромную разницу, которая возникает при различных подходах к инвестированию…

Итак, мой инвестиционный план выглядит следующим образом:
   * Первоначальная сумма – 10 000 руб.
   * Ежемесячно добавляю 1 000 руб. на торговый счет
Цели:
   1) зарабатывать 3-5% в месяц;
   2) по итогам первого года накопить на счету сумму 32 000 руб.
Начну с рынка ФОРТС – т.к. здесь транзакционные издержки ниже.

Немного истории российских фондовых индексов

   История индекса ММВБ насчитывает почти 14 лет, дата начала расчета – 22 сентября 1997 г.
   Начальное значение индекса 100 пунктов.
   В состав индекса ММВБ входят акции 30 российских компаний, из которых Газпром имеет наибольший вес 14,96%, дальше Лукойл – 14,85%, Сбербанк – 12,83%, ГМКНорНик – 9,48%, Сбербанк п – 0,98% и т.д. Полный список составляющих можно увидеть на сайте биржи http://www.micex.ru/marketdata/indices/shares/composite
   Исторический минимум 18,53 п. был достигнут 5 октября 1998 г.
   Максимальное историческое значение – 1970,46 п. было зафиксировано 12 декабря 2007 г.
   Во время финансового кризиса в 2008 г. Индекс ММВБ опустился до 493 п. (28 октября 2008 г.).

   Несмотря на дефолт 1998 г. и мировой финансовый кризис 2008 г. с момента появления и по сегодняшний день индекс ММВБ увеличился на +1561,79%.  И это еще раз подтверждает ту неизменную истину, что в долгосрочном плане акции растут в цене (но конечно без редких исключений не обойтись, как например Юкос).

   История индекса РТС ненамного больше ММВБ и составляет почти 16 лет (дата начала расчета 1 сентября 1995 г.).

   Базовое значение 100 пунктов.
   В составе индекса акции 50 российских компаний, полный список есть на сайте биржи РТС http://www.rts.ru/s288

   Исторический минимум 37,74 п. – 2 октября 1998 г.
   Исторический максимум 2498,10 п. – 19 мая 2008 г.
   За весь период расчета и на сегодняшний день индекс РТС увеличился на 1785,53%.

Для всех, кто сейчас сидит за компьютером

- Здравствуйте. Вы за компьютером?
Почему-то решаю ответить:
- Ага.
- Замечательно. Знаете, я сегодня шёл с работы и видел выкинутого кем-то котёнка...
- Поздравляю.
- И вы знаете, он сидел в картонной коробке, прячась от дождя
- Вы приватом не ошиблись?
- О, нет, что вы. Можно дорассказать?
Мне интересно. Просто интересно.
- Валяй.
- Так вот, он сидел в коробке, а коробка валялась на боку. И котёнок сидел спиной к миру.
- Чего?
- Он сидел мордочкой к дну коробки.
- Дно - это же снизу?
- Я же сказал, коробка лежала на боку.
Как-то глупо... но почему-то интересно.
- И что?
- Он был очень маленьким, максимум месяца полтора от роду.
- К чему вы клоните?
- Вы - как тот котёнок.
Гм. Ну, надо же.
- Всмысле, волосатый?
- Ха-ха. Нет, в смысле, вы сидите спиной к огромному миру.
- Чего?
- Вас, как того котёнка выбросили в огромный реальный мир из тепла и удобства. Вы нашли себе картонную коробку, сели в ней и повернулись спиной к миру...
- Можно вопрос?
- Конечно.
- Вы дурак или прикалываетесь.
- Ай-яй-яй, зачем вы так?
- А зачем вы бред несёте?
- Это не бред. Я не прав, по вашему?
- По-моему нет.
- Скажите, как давно вы видели дождь?
- Чего?
- Дождь.
- Что дождь?
- Когда в последний раз вы видели, чтобы на улице шёл дождь?
- В начале месяца видел... а что?
- Вы не обратили внимания на то, что я говорил? Что я видел вчера бездомного котёнка, который прятался от дождя?
- Не понимаю.
- Уже неделю как на улице сутками льёт.
Поражаюсь.
Сижу и смотрю в окно. А там действительно дождь. Неужто я даже стука капель о подоконник не слышал?
Невероятно. Не знаю, что написать.
- Вы его даже не замечали, верно?
- Кто вы?
- Выйдите на улицу.
- Зачем?
- Как давно вы в последний раз гуляли под дождём? Просто гуляли, а не угрюмо шли под прикрытием зонта?
- Кто вы?
- Повернитесь лицом к миру. Картонные коробки имеют тенденцию со временем размокать и рваться.
- КТО ВЫ?
Голос сообщает, что игрок не может принять моё сообщение.
Загружаю его инфу.
В конце концов, какого чёрта?!
Отхожу от окна, начинаю натягивать куртку.
Выхожу из подъезда.
Выхожу из своей "картонной коробки" в мир.
А там дождь. Чистый, уже летний, дождь.
Тёплый и ласковый.
Там дети, играющие под летним дождём.
Чёрт возьми, ведь уже лето наступило... а ведь совсем недавно встречали Новый Год.
К чёрту это всё!
Я выхожу из-под козырька подъезда и иду, подставляя лицо дождевым каплям.
И это здорово.

Прощай Тюмень, я приеду в гости :)

г. Тюмень, Набережная, апрель 2011... 5 лет жизни в этом прекрасном городе позади :-*

Почему не надо покупать Газпром

Сегодня я проанализирую Газпром и объясню, почему я его не покупаю.
Газпром – это совсем не трендовая бумага! Уж не знаю, почему так сложилось! Может быть из-за популярности ее среди населения, далекого от фондового рынка, может быть по каким-то другим причинам – я не знаю! Но факт остается фактом – Газпром расти не хочет, но и падать тоже не собирается.
Перейдем прямо к сути и посмотрим графики.

Недельный график Газпрома показывает, что цены движутся в таком затяжном и нудном боковике. В данный момент цены находятся у нижней границы канала – и есть вероятность отскока.
Теперь посмотрим более мелки масштаб – дневки. Для того, чтобы определить, есть ли на рынке краткосрочный тренд, я наложила индикатор ADX.

ADX растет, говоря о том, что тренд присутствует и по ценам видно, что тренд этот – падающий.
Дальше будем смотреть трендовые индикаторы, чтобы более полно понять состояние Газпром.

Цена находится ниже даже 200-дневной простой скользящей средней. Плюс ко всему пересечение 200SMA и 50SMA дает нам сигнал на продажу.

Более краткосрочные скользящие средние также показывают шорт рублей еще так со 170.
Ну и последнее – это универсальный индикатор MACD, который можно применять как на трендовом рынке, так и на бестрендовом.

MACD так же во всю трубит: «ПРОДАВАЙ».
Итак, я бы не стала покупать Газпром! Конечно, уровень поддержки оставляет надежду для тех, кто сидит в длинной позиции по Газику, но мой совет: не покупайте бумагу просто так, не проведя предварительного графического анализа. Он поможет уберечь ваши деньги!

Как заработать быструю прибыль

Существует много рыночных ситуаций, при появлении которых основная масса торгующих делает все не правильно и теряет деньги, в то время как смекалистый трейдер пользуется этим и зарабатывает.
В качестве примера такой ситуации можно назвать «панические распродажи» – инвесторы продолжают сидеть в падающих акциях, потом звенят маржин-коллы и паника достигает апогея, после чего акции вырастают либо плавно, либо очень резко и те, кто успел откупиться близко ко дну – в шоколаде!
Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» призывал искать такие ситуации и выжимать из них максимум.
Я хочу проанализировать другую рыночную ситуацию, так называемый «взрывной рост».
Суть в том, что акция стреляет в какой-то определенный момент и большинство инвесторов просто побоится зайти в бумагу, т.к. она и так уже слишком дорогая и вот-вот должна упасть. Как бы не так – акция прет и прет, оставляя пугливого инвестора позади… И по мере роста инвестору все страшнее запрыгнуть в поезд, он думает, что еще чуток и акция свалится, а она все вверх и вверх и отчаяние инвестора уже настолько сильно, что он заходит в рынок на максимуме и в итоге спекулянты фиксятся, а незадачливый инвестор теряет деньги!
Как же распознать такие ситуации и вовремя запрыгнуть в вагончик и заработать таки быструю прибыль?
В таких ситуациях важны 3 фактора:

• Прорыв волатильности;
• Повышенные объемы на рывке;
• Рывок должен быть в начале торговой сессии.

Трудно поверить, что только эти три критерия включают зеленый свет спекулянтам! Все просто и нет никакого Грааля.
Приведу несколько примеров…

Сургутнефтегаз выстрелил на хороших объемах – на часовике четко видно, что до рывка объемы были значительно меньше. И действительно целый день бумага росла.

ПолюсЗолото устремилось вверх в середине торговой сессии – произошло это на повышенных объемах.

Транснефть ап – аналогичная ситуация, рывок вверх на первом часе, при этом повышенные объемы. Результат +8,7%, кто не боялся заскочить – молодец! А я боялась((
Но так же существуют и обманщики, например, Северсталь…

Рывок выдохся уже на третьем часе.

А теперь немного о грустном… Сделка, которая принесла мне -12% за день…
Лукойл находился в лидерах роста с начала дня, вот его график.

Часовик неплохой, но объемы то!!! Объемы совсем маленькие…
В конце дня Лукойл уже с тал лидером падения, я закрылась с убытком практически на минимуме.
В общем, не понимаю, зачем я зашла, и не понимаю, почему не вышла! Отклонилась от системы и поддалась эмоциям. Спасибо, Рынок, что учишь!

Разводим лохов!

Хотите заработать 1 000 000 не прилагая усилий?
Я скажу как Вам это сделать:
Вышлите конверт и 50 рублей - в ответ получите подробную инструкцию!


Неужели в это еще кто-то верит?

Не секрет что доверительное управление на форекс пользуется популярностью у людей имеющих некоторый капитал для вложения - т.е. у инвесторов.
Начинающие неопытные инвесторы начинают искать опытных трейдеров, в надежде на то, что те увеличат их капитал.
К сожалению этим пользуются трейдеры-мошенники.

Отношения с инвестором как правило заключаются в пользу трейдера. Если будет прибыль на счете - то она делится с трейдером из расчета 50/50 например. А если не будет прибыли - то как правило оговаривается максимальный размер "просадки" счета, т.е. убыток. Обычно эта цифра составляет 20-30%, иногда 50%. Таким образом изначально инвестор находиться в не выгодном положении. Никто не обещает инвестору безубыточность. Если будет прибыль - то прийдется делиться. А если будет убыток - ну что ж... вы знали же о рисках на рынке форекс!...
Но суть мошенничества не в этом. Соглашаться инвестору на такие условия доверительного управления или нет - это дело инвестора.
Схема мошенничества следующая. Мошенник ищет 2 (или более) жертв-инвесторов. Уверяет их в своем профессионализме, опыте работы на рынке форекс, хороших результатах на длинном периоде времени. В итоге мошенник получает деньги в управление. Затем мошенник начинает "работать" на счетах, переданных ему в управление. Но работает по следующей схеме. Трейдер не напрягается с фундаментальным или техническим анализом. Все гораздо проще. На одном счете открывает позицию в одну сторону, а на другом счете открывает позицию в противоположную сторону! В итоге на одном счете идет рост капитала, а на другом счете идет ровно такой же убыток!!!

Когда убыток достигнет оговоренного предела - работа на убыточном счете прекращается... инвестор "прощается" с деньгами и трейдером. Зато со счета на котором была прибыль - трейдер-мошенник получает свою долю прибыли. Дальнейшая судьба прибыльного счета предрешена. Этот счет будет тоже "слит". Но трейдера-мошенника уже это не волнует. Он поторгует еще для видимости. Свою прибыль из ничего он уже получил!...

Что бы это значило?

Сегодня ЦБ РФ снова снизил ставку рефинансирования на 0,25 процентных пунктов и теперь она составляет 8,5% - самое низкое значение за всю историю данного инструмента.

ФРС США же напротив потихоньку повышает ставки... Самая главная ставка рефинансирования осталась нетронутой, а вот ставка дисконтирования, по которой банки берут кредиты напрямую у ФРС выросла с 0,5% до 0,75%.

И еще что интересно...
На прошлой неделе практически все ликвидные акции нарисовали хорошую белую неделю и закрылись в плюсе, за исключением Сбербанка и УралСвИ. А сегодня в газете "Ведомости" была опубликована следующая инфа: "Аналитики Goldman Sachs повысили прогнозную стоимость акций Сбербанка с $3,82 до $3,91 за штуку" (со 115,03 р. до 117,74 р.), рекомендация "покупать" осталась без изменения. Сегодня Сбер продолжает снижение и торгуется больше -2%.

Что бы это все значило?

Короткие биржевые фонды

Пока рынок находится в неопределенности – можно отдохнуть от торговли и собрать мысли в кучу…
Просматривая итоги торгов в Америке, невольно замечаешь инструменты, которые сильно растут на падающем рынке, при этом оборот достаточно приличный – что говорит о нормальной ликвидности данных инструментов. Речь идет о биржевых фондах – так называемых ETF.
ETF очень похожи на ПИФы: имеют встроенную диверсификацию и встроенное плечо, но при этом торгуются на бирже наравне с акциями.
Существует огромное множество видов ETF:

1. Фонды, инвестирующие в американские фондовые индексы;
2. Различные отраслевые индексы (финансы, технологии, энергетика, металлургия);
3. Товарные биржевые фонды;
4. Валютные фонды;
5. Повторяющие динамику портфелей облигаций;
6. Фонды, инвестирующие в отдельные страны (или только в развивающиеся, только в развитые, только страны Европы и т.д.);
7. Медвежьи ETF.

Таким образом, можно составить просто мега диверсифицированный портфель используя только биржевые фонды. В России, к сожалению, такого инструмента нет – это связано с ограничениями в законодательстве (в частности закон «Об инвестиционных фондах» запрещает первичное размещение паев на бирже).
Но вернемся к началу – разговор шел о медвежьих ETF. Например, фонд с биржевым символом SDS (ProShares UltraShort S&P500) повторяет динамику индекса S&P500, только наоборот – другими словами, шорт по бумагам, входящим в состав индекса S&P500 + встроенное второе плечо.
Так за год индекс S&P500 прибавил 22,75%, а биржевой фонд SDS потерял за тот же период 48,32% (практически в два раза).

Красным цветом S&P 500, синим цветом SDS - период год. Графики зеркально отражают друг друга.

И вот здесь у меня возникают вопросы:
Зачем существует фонд, который по факту приносит убытки?
Кто терпит эти убытки? По сути, терпеть убытки должны инвесторы, инвестирующие в данный фонд, но какой смысл держать там деньги, если фонд снижается?
Поясните пожалуйста кто-нибудь!

Разбор ошибок

Вчера все говорило о том, что входить в лонг ОПАСНО!!! Но... ведь всегда найдется одна паршивая акция, которая собъёт таки с толку, вчера такой акцией была ВТБ со своими сомнительными выкупами с целью премирования менеджеров банка. Вообще ВТБ смотрелась лучше рынка - на открытии акцию сразу стали откупать - я зашла в лонг по ВТБ поздновато, вопреки своей торговой стратегии. Индекс ММВБ снижался, маржинальные бумаги находились в красной зоне, но я тем не менее купила! О чем думала, спрашивается? В итоге после того, как позиция была открыта, цена пошла вниз, да так отвесно, что не сразу сообразила, что все... кирдык... Здесь по большому счету сыграли эмоции . Век живи - век учись! Убыток за день благо оказался небольшим -0,89%, а помогло управление капиталом - зашла на 50% от собственных средств.

Выводы:

1) Позиция против рынка чревата убытками! Нельзя заходить в лонг, когда большинство ликвидных акций торгуется в минусе.

2) Заходить в лонг нужно ТОЛЬКО ПО СИСТЕМЕ!!! Если цена уже ушла выше намеченной цены входа, то нужно ждать, либо смотреть на другую бумагу.

3) Управление капиталом спасет мир! (ну или просто счет трейдера).

Ловля падающих кинжалов

Российский рынок акций вчера закрылся в небольшом минусе - и это при том, что на открытии произошел значительный отскок вверх, от которого во второй половине дня ничего не осталось... (как и не осталось прибыли, заработанной за день). Американцы добавили негатива на открытии, однако по итогам дня даже устояли.


Просматривая дневные графики наших российских акций - ни одна из более менее ликвидных не прильщает внимания, поэтому сегодня лучше воздержаться от покупок, дабы не попасть под падающие ножи и не подкосить свой торговый счет.