Шаг 1. Ознакомление
Уточняем следующую информацию: биржевые символы, площадки, на которых торгуются фонды, конкретные активы и сегменты рынка, представленные в портфеле фондов.
Источники:
http://moneycentral.msn.com/investor/research/etfs.aspx
http://us.ishares.com/home.htm
http://www.price-data.com/ - платный
http://www.bloomberg.com/markets/etfs/index.html
http://finance.yahoo.com/etf и др.
Очень удобно смотреть графики на сайте http://www.google.com/finance
Шаг 2. Определение состава диверсифицированного портфеля (см. ниже)
Шаг 3. Использование стратегии пересмотра состава портфеля
Пересмотр портфеля можно производить ежемесячно, ежеквартально или каждый год – все что угодно на выбор инвестора.
Некоторые фонды, позволяющие составить хорошо диверсифицированный портфель.
Компании с малой и большой капитализацией
• Russell 1000 (IWB) – фонд, инвестирующий в акции высококапитализированных компаний
• Russell 2000 (IWM) – фонд, инвестирующий в акции компаний с низкой капитализацией
Средства антиинфляционного хеджирования
• iShares Lehman TIPS Bond (TIP) – облигационный фонд
• iShares S&P NA Nat. Re. Sc. Idx. Fd (IGE) – повторяет динамику индекса S&P North American Natural Resources Sector
• Oil Service HOLDRs (OIH)
• Vanguard Materials VIPERS (VAW)
• iShares Dow Jones US Basic Mater (IYM)
Примеры портфелей (взято из книги Джеральда Аппеля «Эффективные инвестиции»)
Консервативный инвестор (заинтересован в приросте капитала, однако большее значение для него имеет сохранность средств, а также поток дохода на инвестиции)
1) 10% SPDR S&P 500 (SPY)
2) 5% iShares Russell 2000 Value Index (IWN) – недооцененные акции компаний с низкой капитализацией
3) 10% iShares Cohen & Steers Realty Maj. (ICF) – инвестирование в рынок недвижимости
4) 5% Utilities HOLDRs (UTH) – ценные бумаги компаний сферы ЖКХ (опосредованно защита от инфляции посредством принадлежащих компаниям-эмитентам ресурсам природного газа)
5) 5% iShares MSCI EAFE Value Index (EFV) – недооцененные акции компаний Европы, Австралии и Дальнего Востока
6) 5% iShares MSCI Pacific ex-Japan Idx (EPP) – еще более широкая географическая диверсификация (Азиатско-Тихоокеанский регион без Японии)
7) 5% iShares S&P Global Healthcare Sect. (IXJ) – географическая и отраслевая диверсификация
8) 5% iShares S&P Global Financials Sect. (IXG) – возможность инвестирования в финансовый сектор США и других стран
9) 10% Energy Select Sector SPDR (XLE) – энергетика и природные ресурсы
10) 15% iShares Barclays 1-3 Year Treas.Bd (SHY) – наименее рискованная инвестиция в доходные ценные бумаги
11) 15% iShares Barclays 7-10 Yr Treas. Bd (IEF) – облигации со сроком погашения 7-10 лет
12) 10% iShares Lehman TIPS Bond (TIP) – гарантированный доход и защита от инфляции
Умеренный инвестор (этот инвестор обеспокоен уровнем риска, однако до определенной степени готов и способен его принять, чтобы обеспечить себе дополнительную прибыль от прироста капитала)
Разбиваем пункт 10 (15% iShares Barclays 1-3 Year Treas.Bd (SHY)) на 2 нижеследующих:
• 5% iShares Russell Microcap Index (IWC) – компании с микрокапитализацией (заключает в себе определенные риски)
• 5% iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI) – в данном фонде представлено 25 наиболее крупных и ликвидных компаний Китая, что обеспечивает инвестору доступ к быстро растущей экономике этой страны
Агрессивный инвестор (такие инвесторы ориентированы прежде всего на получение прибыли от прироста стоимости капитала, готовы принять на себя высокий риск как плату за возможность максимизации прибыли)
Состав портфеля такой же, как у консервативного инвестора, только полностью убираем пункт 12 (10% iShares Lehman TIPS Bond (TIP)) и заменяем его следующими активами:
• 5% PowerShares Zacks Micro Cap (PZI) – сравнительно молодой биржевой фонд, инвестирующий в компании с микрокапитализацией
• 5% iShares MSCI Canada Index (EWC) – инвестиции в экономику Канады
Это только лишь примеры портфелей, но не инвестиционные рекомендации на данный момент. Можно принять данные примеры в качестве пищи для размышлений)
Уточняем следующую информацию: биржевые символы, площадки, на которых торгуются фонды, конкретные активы и сегменты рынка, представленные в портфеле фондов.
Источники:
http://moneycentral.msn.com/investor/research/etfs.aspx
http://us.ishares.com/home.htm
http://www.price-data.com/ - платный
http://www.bloomberg.com/markets/etfs/index.html
http://finance.yahoo.com/etf и др.
Очень удобно смотреть графики на сайте http://www.google.com/finance
Шаг 2. Определение состава диверсифицированного портфеля (см. ниже)
Шаг 3. Использование стратегии пересмотра состава портфеля
Пересмотр портфеля можно производить ежемесячно, ежеквартально или каждый год – все что угодно на выбор инвестора.
Некоторые фонды, позволяющие составить хорошо диверсифицированный портфель.
Компании с малой и большой капитализацией
• Russell 1000 (IWB) – фонд, инвестирующий в акции высококапитализированных компаний
• Russell 2000 (IWM) – фонд, инвестирующий в акции компаний с низкой капитализацией
Средства антиинфляционного хеджирования
• iShares Lehman TIPS Bond (TIP) – облигационный фонд
• iShares S&P NA Nat. Re. Sc. Idx. Fd (IGE) – повторяет динамику индекса S&P North American Natural Resources Sector
• Oil Service HOLDRs (OIH)
• Vanguard Materials VIPERS (VAW)
• iShares Dow Jones US Basic Mater (IYM)
Примеры портфелей (взято из книги Джеральда Аппеля «Эффективные инвестиции»)
Консервативный инвестор (заинтересован в приросте капитала, однако большее значение для него имеет сохранность средств, а также поток дохода на инвестиции)
1) 10% SPDR S&P 500 (SPY)
2) 5% iShares Russell 2000 Value Index (IWN) – недооцененные акции компаний с низкой капитализацией
3) 10% iShares Cohen & Steers Realty Maj. (ICF) – инвестирование в рынок недвижимости
4) 5% Utilities HOLDRs (UTH) – ценные бумаги компаний сферы ЖКХ (опосредованно защита от инфляции посредством принадлежащих компаниям-эмитентам ресурсам природного газа)
5) 5% iShares MSCI EAFE Value Index (EFV) – недооцененные акции компаний Европы, Австралии и Дальнего Востока
6) 5% iShares MSCI Pacific ex-Japan Idx (EPP) – еще более широкая географическая диверсификация (Азиатско-Тихоокеанский регион без Японии)
7) 5% iShares S&P Global Healthcare Sect. (IXJ) – географическая и отраслевая диверсификация
8) 5% iShares S&P Global Financials Sect. (IXG) – возможность инвестирования в финансовый сектор США и других стран
9) 10% Energy Select Sector SPDR (XLE) – энергетика и природные ресурсы
10) 15% iShares Barclays 1-3 Year Treas.Bd (SHY) – наименее рискованная инвестиция в доходные ценные бумаги
11) 15% iShares Barclays 7-10 Yr Treas. Bd (IEF) – облигации со сроком погашения 7-10 лет
12) 10% iShares Lehman TIPS Bond (TIP) – гарантированный доход и защита от инфляции
Умеренный инвестор (этот инвестор обеспокоен уровнем риска, однако до определенной степени готов и способен его принять, чтобы обеспечить себе дополнительную прибыль от прироста капитала)
Разбиваем пункт 10 (15% iShares Barclays 1-3 Year Treas.Bd (SHY)) на 2 нижеследующих:
• 5% iShares Russell Microcap Index (IWC) – компании с микрокапитализацией (заключает в себе определенные риски)
• 5% iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI) – в данном фонде представлено 25 наиболее крупных и ликвидных компаний Китая, что обеспечивает инвестору доступ к быстро растущей экономике этой страны
Агрессивный инвестор (такие инвесторы ориентированы прежде всего на получение прибыли от прироста стоимости капитала, готовы принять на себя высокий риск как плату за возможность максимизации прибыли)
Состав портфеля такой же, как у консервативного инвестора, только полностью убираем пункт 12 (10% iShares Lehman TIPS Bond (TIP)) и заменяем его следующими активами:
• 5% PowerShares Zacks Micro Cap (PZI) – сравнительно молодой биржевой фонд, инвестирующий в компании с микрокапитализацией
• 5% iShares MSCI Canada Index (EWC) – инвестиции в экономику Канады
Это только лишь примеры портфелей, но не инвестиционные рекомендации на данный момент. Можно принять данные примеры в качестве пищи для размышлений)
Комментариев нет:
Отправить комментарий