Индекс волатильности VIX - кто и зачем его использует

На фондовом рынке есть бородатое правило: "Чтобы заработать на бирже, нужно действовать против толпы, мыслить против толпы и быть выше толпы". И только в таком случае можно стабильно получать прибыль на бирже.

Оказывается есть инструмент, которых показывает в цифрах - когда трейдеры на рынке в панике, а когда инвесторы расслаблены. Данный индикатор называется Индекс волатильности VIX, которых рассчитывается в Америке на Чикагской опционной бирже.
Когда значение VIX высоко - это говорит о панике на бирже и значит можно смело покупать акции, действуя против толпы.
Если значение очень низко - то в таком случае трейдеры расслаблены и можно продавать акции.
Аналитики все чаще стали использовать VIX в своих обзорах и это не случайно - результаты торговых стратегий по VIX говорят сами за себя - доходность по ним превышает среднерыночную

Какие книги по фондовому рынку лучше сначала читать начинающему трейдеру

Из-за отсутствия старшего советника в торговле, приходилось познавать азы фондового рынка самостоятельно и соовтетственно литературу приходилось читать всю подряд, т.к. тольком не понимала - какие книги действительно полезны.

Сейчас могу порекомендовать любому начинающему трейдеру самый качественный список книг по фондовому рынку

Может кто-то знает другие полезные книги по данной теме? Очень буду рада, если поделитесь опытом!

Почему трейдеры FOREX «долго не живут»

Ко мне очень часто обращаются новички и просят рассказать про рынок.

Из постановки вопроса становится понятно, что человек говорит про FOREX – хочет торговать только на нем, спрашивает про него, свято верит, что у него все получится, и я сразу понимаю: «Очередная жертва агрессивной рекламы FOREX».
Рекламируют FOREX везде – в торговых центрах, по телевизору, радио, газеты, баннера на улицах, интернет кишит такой рекламой, даже в автобусах висят завлекалочки (такие рекламы мне еще напоминают листовки из серии «справимся с алкоголизмом и наркоманией вместе…»).

Везде говорится примерно об одном же – «Надоело работать на кого-то? Хотите работать на себя? И это возможно с (какой-нибудь) компанией форекс-брокерс! Узнайте – как! Запишитесь на бесплатный семинар! Сделай шаг навстречу к богатству» и т.д. и т.п. 

Пишу этот блог специально для тебя, Новичок! Хочу наглядно объяснить, почему трейдеры FOREX «долго не живут».

Как показывает моя торговая практика (на рынке с мая 2008 г.), самый главный губительный элемент любой системы – это неумелое обращение с плечами!
Плечо – это размер займа, которым можно воспользоваться в торговле.
Плечи могут быть разными:

Плечо	Ваша сумма	Максимальная сумма, на которую можно совершать сделки
1 к 1	1 000р.	2 000р.
1 к 3	1 000р.	4 000р.
1 к 100	1 000р.	100 000р.

Т.о. плечо увеличивает риск, а значит можно быстрее получить прибыль или быстрее получить убыток.  Именно неумелое обращение с плечами приводит трейдера к торговому коллапсу и его счет обнуляется. Чем больше плечи, тем быстрее может быть слит счет.

Плечи на разных рынках:

Рынок	Торгуемые инструменты	Плечо
ММВБ	Акции российских компаний	Стандартное 1 к 1 Максимальное 1 к 3
ФОРТС	Фьючерсы и опционы	Примерно от 1 к 7 до 1 к 11
FOREX	Валютные пары, форварды	1 к 100

Есть два пути трейдера – правильный и неправильный.
Правильный – ММВБ, ФОРТС, FOREX (по мере увеличения плечей)
Неправильный – FOREX, ФОРТС, ММВБ

Агрессивная реклама толкает людей на неправильный путь трейдера – они приходят на FOREX в надежде на высокие прибыли, сливают счета за первые полгода, разочаровываются в рынке и уходят с него безвозвратно, рассказывая своим знакомым о том, что все это лохотрон.
FOREX – это самый опасный рынок для новичка!!! Счет можно обнулить всего лишь за одну сделку.

Лично я не понимаю FOREX с точки зрения его анализа… Он там просто не работает. Например, некий крупный японский производитель совершает какие-нибудь экспортно-импортные операции и ему нужно конвертировать одну валюту в другую в гигантском объеме – и хрен ты это предугадаешь и проанализируешь, ему пофиг – какие тенденции протекают на рынке, ему нужно провести конвертацию именно сейчас и он ее проводит – а ты сидишь в лонге с плечами по самые помидоры. Ну и конечно тебя выбивает по стопу… Вот тебе и весь анализ.

Есть очень смешное видео про трейдера на рынке FOREX

Если вы хотите остаться в трейдинге надолго, действительно научиться торговать и зарабатывать, то начинать торговлю нужно с ММВБ – это самый безопасный рынок (относительно ФОРТС и FOREX). Для того чтобы слить до нуля счет на ММВБ – нужно быть уж совсем неудачником, чтобы системно и постоянно совершать убыточные сделки.

Так уж сложилось, что мой путь трейдера – правильный и я этому очень очень рада! Начинала с ММВБ, пробовала себя на ФОРТС и на FOREX – слила не один десяток тысяч. Тему FOREX для себя закрыла сразу. К ФОРТС возвращалась второй раз и второй раз тоже слилась.

Можно возразить, что пользоваться плечами ведь никто не заставляет. Но нееет… не так все просто! Начинаешь ты всегда аккуратно – все получается, доходность растет, счет увеличивается… и по мере роста этой «зеленой волны» ты уже становишься смелее и начинаешь загружать плечи… Это психология такая…  У всех так!!! Если у кого-то по-другому – поделитесь со мной! А потом как назло когда ты по уши загружен плечами – рынок идет не в твою сторону и счет исчезает.

Вывод.
Ребята, начинайте торговлю с ММВБ! Не жадничайте, не гонитесь за сверхприбылями с легкой руки рынка FOREX. Это неправильный путь.

Качественные брокеры предлагают своим клиентам кучу бесплатных сервисов, которые помогут вам заработать. Комон – прекрасный сервис, объединяющий трейдеров – пожалуйста, общайтесь, просматривайте сделки, повторяйте, задавайте вопросы, зарабатывайте… 

«А для чего это нужно брокеру?» - спросите Вы. Отвечу: брокеру выгодно, чтобы вы торговали прибыльно, а выгодно потому, что торгуя прибыльно – вы приносите брокеру комиссию, и чем дольше вы на рынке, тем больше брокер получает от вас доход.

И собственно к чему я все это… Уважаемые Новички, не спрашивайте меня про FOREX! Мне не интересен этот рынок, лучше переходите на ММВБ и будет вам счастье)))

Коррекция начинается

Добрый день, друзья!!!
Наконец-то долгожданный момент коррекции настал - и если кто-то не верит, что это именно коррекция - тот скорее всего ошибётся.
Этому свидетельствует несколько причин:
1) Вопрос по Греции решился - и тут может сработать старое правило трейдинга - растем на ожидании, продаем на новостях.
2) Скользящие средние с периодами 40 и 200 - пересеклись вверх и дали сигнал на покупку - когда такое происходит, как правило начинается коррекция.
Индекс ММВБ, день
2012 г.

Индекс ММВБ, день

2009 г.

Сбербанк ао, день

2009 г.

3) Люди окончательно поверили в рост, дождавшись решения по Греции, и начали покупать бумаги. Как раз самое время фиксить прибыль.
Мое медвежье настроение сохраняется, ожидаю снижения рынка в ближайшее время на 3,5%-6%.

Пружина сработала

Сбербанк пробил сразу 2 мощных уровня сопротивления - краткосрочный треугольник и 200-дневную среднюю. Главное сейчас удержаться на этом уровне. Еще радуют обороты - за полчаса торгов почти 5 млрд. руб. только в одном Сбере.

Как зарабатывают «пацаны-кукловоды»

Все просто – на рынке есть правило – если кто-то зарабатывает деньги, значит кто-то другой их теряет. По другому не бывает.

Вы никогда не задумывались о том, почему рынок снижается, когда на нем нет каких-либо значимых идей? Т.е. когда новые деньги не заходят на рынок, а старые не уходят с рынка? Это происходит потому, что просто биржи и брокеры забирают с клиентов свою законную комиссию. В таких случаях еще говорят, что рынок «проседает под собственным весом».
Биржи и брокеры относятся к тем участникам биржевого рынка, которые всегда будут в плюсе. Еще к таким с большой долей вероятности выигрыша относятся «пацаны-кукловоды». И в этом блоге хочу показать как они зарабатывают по моему представлению.
Итак, вот картинка рынка последних нескольких месяцев.

1. Рынок резко вырос от минимумов (это наши «пацаны» тарились), никто даже опомнится не успел, многие сделали вывод после такого роста: «Блин, все! Рост по-любому будет! Надо заходить в рынок, только уже дороговато!!! Дождусь момента для входа и все! Точно на долгосрочку зайду».
2. Тут начинается маленький корректос и «мелкота» опять верит в рост и заходит на максимумах. При этом «пацаны» фиксят прибыль. На рынке начинается неопределенность и как следствие – боковик. Мелкота начинает бояться, но продолжает держать лонги, по-прежнему веря в рост. Наступает кульминация!!! Слив рынка на 50 пунктов за день и тут вера в рост сходит на «нет», ведь рынок просто так не сливается настолько сильно. «Мелкота» в панике выпрыгивает, а «пацаны» тарятся.
3. Рынок снова начал расти, при этом по телеку активно говорилось о том, что все плохо и ничего хорошего ждать не приходится. «Мелкота» видит рынок и думает… «Ну вот же!! Рост!! Я же так и думал до этого, а телек все врёт!!! Еще и на дневках рисуется фигура «перевернутая голова и плечи». Значит ММВБ точно дойдет до 1800 п. Ну все!! Точно встаю в лонг без стопов и сижу тихо!!» А наши «пацаны» тихонечко закрываются.
4. Первый слив на 50 пунктов за день… Второй… Третий… «Мелкота» почесывает черепушку, а «пацаны» отправляются на новогодние каникулы – отличный год :)

Признайтесь честно, кто ощущал себя обманутым, оглядываясь назад? Я – не один раз такое ощущала.

Истинная мотивация

Самый целеустремленный человек - это тот, который очень хочет в туалет. Все преграды кажутся несущественными. Кроме Цели. Согласитесь, смешно слышать фразы типа:

Я описался, потому что:

- не было времени сходить в туалет.

- я был слишком уставший...

- потерял надежду... Я не верил что смогу добежать.

- ну конечно. Он то добежал. У него ноги вон какие длинные...

- я слишком глуп чтобы это сделать...

- я уже 5 раз описывался. У меня никогда не получится добежать...

- это явно не для меня.

- я постучался в туалет - но мне не открыли...

- мне не хватило мотивации...

- у меня была депрессия...

- у меня нет денег, я не могу себе этого позволить!....

- ... решил сходить завтра)))

Алиса в стране чудес

- Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти? - спросила Алиса
- Это во многом зависит от того, куда ты хочешь прийти, - ответил
Кот.
- Мне все равно.
- Тогда все равно, куда идти, - сказал Кот.
- Лишь бы попасть куда-нибудь, - пояснила Алиса.
- Не беспокойся, куда-нибудь ты обязательно попадешь, - сказал Кот, - конечно, если не остановишься на полпути.

Дефолт США???

Рынок продолжают кошмарить дефолтом США, но тем не менее российский рынок не торопится падать, а пресса настойчиво трубит "Скоро все рухнет!!!!!!!!!! О_о"

Не стоит забывать и о том, что 2011 г. является предвыборным годом как для США, так и для России. И руководство этих двух стран вряд ли допустит какие-либо экономические или политические потрясения.

Итак, кто же придет на рынок в августе?

или

Славный город Геленджик

Город-курорт Геленджик... Это Набережная длиной 12 км... Это кафе и рестораны на каждом шаге... Это ларьки мороженного на каждом углу.... Дорогие гостиницы на первой линии... Жаркая погода круглое лето... Прекрасные виды с любой точки бухты... Это прогулки на яхте... Экскурсии в горы... Велосипеды... Миллионы отдыхающих... и т.д. Геленджик - это прекрасный отдых!

Геленджикская бухта расположена в Черном море и напоминает мочевой пузырь по форме.

4-х дневный отдых вместил в себя прогулку в Аквапарк "Золотая бухта" - самый большой в России, а также велопробег по самым красивым местам города. На картинке указан велосипедный маршрут, а цифры - соответствуют фотографиям ниже.

1. Прогулка по набережной - на фото знаменитый забор, по которому можно без труда распознать город

2. Аквапарк "Золотая бухта" - будьте осторожны с плавками, по парку ходят лица с дырявыми трусишками!!! Кататься лучше на матрасе - спина будет целее))))))

3. Трасса проходит около аэропорта... Помимо красивых гор наблюдаешь взлетающие самолеты.

4. Маленький пирс - вода очень чистая, в воде можно наблюдать стаи рыбок

5. Тонкий мыс - добрались до открытого моря. Там каменный берег - камни попадаются очень большие, берег не очень удобный, но вода чистейшая и бьют настоящие волны (в отличие от бухты)

6. Толстый мыс - берег находиться далеко внизу под обрывом... Спуститься туда можно по веревке - так же и подняться обратно. Про это место знают в основном только местные жители, которые и показали нам его.

Велосипедная прогулка получилась длиной почти 35 км. Великолепный отдых, обязательно приеду туда снова!

Карта рынка

Итак, что из себя представляет российский фондовый рынок? Для понимания ликвидности нашего рынка целесообразнее всего проанализировать маржинальные ценные бумаги.
Перечень маржинальных бумаг определяет ФСФР, а брокерские компании в свою очередь определяют свой список таких бумаг (перечень акций может быть меньше, либо совпадать со списком ФСФР).
Вот такой список маржиналки у Финама
http://www.finam.ru/services/CommissionRates/default.asp#marj
Ликвидных бумаг всего 32.
За торговую сессию оборота больше 1 млрд. руб. достигают очень немногие акции, например за 24.06.2011 таких акций всего семь – это так называемые «голубые фишки».

В очень хорошие дни количество акций с оборотом больше 1 млрд. руб. может достигнуть 10 и редко когда больше.
А это говорит о том, что ликвидность российского фондового рынка оставляет желать лучшего по сравнению, например с американским рынком, где дневные обороты по акциям отдельных компаний достигают миллионы и миллиарды долларов.
Дальше я разложила ликвидную составляющую российского фондового рынка по секторам экономики. А еще мне стало интересно, какие бумаги уже достигали докризисных пиков, т.е. полностью восстановились (текущую коррекцию я не учитываю).

Лучше всего в секторе выглядит Татнефть ао - в апреле 2011 г. бумага достигла максимального докризисного значения. Хуже всего смотрится Транснефть ап, которой нужно вырасти еще на 43%, чтобы полностью восстановиться после кризиса.

Газпрому еще расти и расти, а вот Новатэк не только достиг докризисных цен, но и убежал далеко вверх, прибавив 79,7%.

НЛМК уже восстановился, Северсталь отстает на 11,7%.

В цветной металлургии все более менее красиво.

Лидируют ФСК ЕЭС и ОГК-4.

Хуже в секторе ВТБ.

Преф Ростелекома обогнал докризисный пик на 11,8%.

Т.о. распределяются по секторам самые ликвидные бумаги рынка. Из всех 32 маржинальных акций полностью восстановились 7 акций по сравнению с докризисным пиком.

Депозит фондового рынка

Сегодня я задумалась над тем, что ждет меня и мои деньги в будущем…

Итак, есть свободная сумма 10 000 руб.
Срок возьмем 8 лет (96 мес.)
В месяц имеется возможность откладывать 1 000 руб.
Получается, что через 8 лет можно накопить:
10 000 руб. + (96 мес. * 1 000 руб.) = 106 000 руб.
Классический способ заработать – банковский депозит. Банки предлагают простой процент и начисляют его в конце срока вклада. Если положить эти деньги в банк под 7% годовых, то вот что получится:

Итоговая сумма через 8 лет составит 148 917,7 руб.
Не очень радужная перспектива – работать 8 лет, для того, чтобы получить какие-то 148 917,7 руб. вознаграждения!!! И что с ними потом делать? Купить 3 квадратных метра жилой площади где-нибудь в старом доме в микрорайонах… Я уже не говорю об инфляции, которая ежегодно снижает покупательную способность денег. Не очень весело!

А если немного изменить инструмент? Вкладывать не в депозит, а на фондовый рынок?
Условия те же самые – первоначальная сумма 10 000 руб., каждый месяц мы добавляем 1 000 руб. Наша цель – заработать на рынке 5% в месяц (не такая уж недостижимая задача).

Поучается, что те же самые 148 тысяч рублей мы зарабатываем за 3 года.
А если продолжить эту таблицу в том же духе (публиковать не буду, она сильно длинная), то к концу 8-го года на счету будет 3 122 557,63 руб.!!! Вот это уже интересная перспектива…
На фондовом рынке принцип сложного процента работает ежемесячно (в банке - ежегодно) и именно это дает нам такой отличный результат!
Я конечно не учла инфляцию и транзакционные издержки, которые безусловно уменьшают результат, мне лишь хотелось показать ту огромную разницу, которая возникает при различных подходах к инвестированию…

Итак, мой инвестиционный план выглядит следующим образом:
   * Первоначальная сумма – 10 000 руб.
   * Ежемесячно добавляю 1 000 руб. на торговый счет
Цели:
   1) зарабатывать 3-5% в месяц;
   2) по итогам первого года накопить на счету сумму 32 000 руб.
Начну с рынка ФОРТС – т.к. здесь транзакционные издержки ниже.

Немного истории российских фондовых индексов

   История индекса ММВБ насчитывает почти 14 лет, дата начала расчета – 22 сентября 1997 г.
   Начальное значение индекса 100 пунктов.
   В состав индекса ММВБ входят акции 30 российских компаний, из которых Газпром имеет наибольший вес 14,96%, дальше Лукойл – 14,85%, Сбербанк – 12,83%, ГМКНорНик – 9,48%, Сбербанк п – 0,98% и т.д. Полный список составляющих можно увидеть на сайте биржи http://www.micex.ru/marketdata/indices/shares/composite
   Исторический минимум 18,53 п. был достигнут 5 октября 1998 г.
   Максимальное историческое значение – 1970,46 п. было зафиксировано 12 декабря 2007 г.
   Во время финансового кризиса в 2008 г. Индекс ММВБ опустился до 493 п. (28 октября 2008 г.).

   Несмотря на дефолт 1998 г. и мировой финансовый кризис 2008 г. с момента появления и по сегодняшний день индекс ММВБ увеличился на +1561,79%.  И это еще раз подтверждает ту неизменную истину, что в долгосрочном плане акции растут в цене (но конечно без редких исключений не обойтись, как например Юкос).

   История индекса РТС ненамного больше ММВБ и составляет почти 16 лет (дата начала расчета 1 сентября 1995 г.).

   Базовое значение 100 пунктов.
   В составе индекса акции 50 российских компаний, полный список есть на сайте биржи РТС http://www.rts.ru/s288

   Исторический минимум 37,74 п. – 2 октября 1998 г.
   Исторический максимум 2498,10 п. – 19 мая 2008 г.
   За весь период расчета и на сегодняшний день индекс РТС увеличился на 1785,53%.

Для всех, кто сейчас сидит за компьютером

- Здравствуйте. Вы за компьютером?
Почему-то решаю ответить:
- Ага.
- Замечательно. Знаете, я сегодня шёл с работы и видел выкинутого кем-то котёнка...
- Поздравляю.
- И вы знаете, он сидел в картонной коробке, прячась от дождя
- Вы приватом не ошиблись?
- О, нет, что вы. Можно дорассказать?
Мне интересно. Просто интересно.
- Валяй.
- Так вот, он сидел в коробке, а коробка валялась на боку. И котёнок сидел спиной к миру.
- Чего?
- Он сидел мордочкой к дну коробки.
- Дно - это же снизу?
- Я же сказал, коробка лежала на боку.
Как-то глупо... но почему-то интересно.
- И что?
- Он был очень маленьким, максимум месяца полтора от роду.
- К чему вы клоните?
- Вы - как тот котёнок.
Гм. Ну, надо же.
- Всмысле, волосатый?
- Ха-ха. Нет, в смысле, вы сидите спиной к огромному миру.
- Чего?
- Вас, как того котёнка выбросили в огромный реальный мир из тепла и удобства. Вы нашли себе картонную коробку, сели в ней и повернулись спиной к миру...
- Можно вопрос?
- Конечно.
- Вы дурак или прикалываетесь.
- Ай-яй-яй, зачем вы так?
- А зачем вы бред несёте?
- Это не бред. Я не прав, по вашему?
- По-моему нет.
- Скажите, как давно вы видели дождь?
- Чего?
- Дождь.
- Что дождь?
- Когда в последний раз вы видели, чтобы на улице шёл дождь?
- В начале месяца видел... а что?
- Вы не обратили внимания на то, что я говорил? Что я видел вчера бездомного котёнка, который прятался от дождя?
- Не понимаю.
- Уже неделю как на улице сутками льёт.
Поражаюсь.
Сижу и смотрю в окно. А там действительно дождь. Неужто я даже стука капель о подоконник не слышал?
Невероятно. Не знаю, что написать.
- Вы его даже не замечали, верно?
- Кто вы?
- Выйдите на улицу.
- Зачем?
- Как давно вы в последний раз гуляли под дождём? Просто гуляли, а не угрюмо шли под прикрытием зонта?
- Кто вы?
- Повернитесь лицом к миру. Картонные коробки имеют тенденцию со временем размокать и рваться.
- КТО ВЫ?
Голос сообщает, что игрок не может принять моё сообщение.
Загружаю его инфу.
В конце концов, какого чёрта?!
Отхожу от окна, начинаю натягивать куртку.
Выхожу из подъезда.
Выхожу из своей "картонной коробки" в мир.
А там дождь. Чистый, уже летний, дождь.
Тёплый и ласковый.
Там дети, играющие под летним дождём.
Чёрт возьми, ведь уже лето наступило... а ведь совсем недавно встречали Новый Год.
К чёрту это всё!
Я выхожу из-под козырька подъезда и иду, подставляя лицо дождевым каплям.
И это здорово.

Прощай Тюмень, я приеду в гости :)

г. Тюмень, Набережная, апрель 2011... 5 лет жизни в этом прекрасном городе позади :-*