Преимущества и недостатки ОФЗ-ИН

Сутью облигаций с защитой от инфляции является встроенный механизм индексации номинала, который растет вслед за ростом инфляции. В этом главное преимущество данной бумаги. Однако есть существенный недостаток, инструмент работает только на рост инфляции, на падение инфляции ОФЗ-ИН работает в минус, ведь если инфляция будет падать, то упадет и номинальная стоимость данной облигации. Подробнее>>

Как узнать, есть ли амортизация в облигации?

Итак, амортизационная облигация имеет ряд отличий от облигации без данного параметра, основное состоит в том, что в первом случае ежегодно помимо купона инвестору возвращается какая-то часть номинальной стоимости, в то время как по обычной бумаге такого не происходит. Как же узнать, встроен ли параметр амортизации в облигационный выпуск? Для этого нужно>>

Доска опционов и информация, которую она раскрывает

Доска опционов представляет собой общую таблицу, в которой собраны сведения по опционам колл и пут, по разным страйкам, но по единому базовому активу. Таблица раскрывает общую информацию о ценах, т.е. по какой стоимости оценивается тот или иной опцион сегодня на бирже. Помимо этого можно понять, насколько ликвиден опцион, просматривая данные по спрэду, а также по объемам торгов. Подробнее>>

Расшифровка краткого кода опциона

Краткий код российский биржевых опционов имеем вид GZ000000BH6. Что он обозначает? Первые две буквы GZ характеризуют базовый актив, в нашем случае это фьючерсы на акции ГАЗПРОМа. Следующие шесть цифр - это страйк, т.е. цена, по которой в день экспирации пройдет исполнение. Буква В характеризует тип расчетов, который может быть маржируемым и в форме уплаты премии, а также данная буква отражает вид опциона (американский или европейский). Подробнее>>

Преимущества парного трейдинга

Как линейный рынок превратить в нелинейный и максимально выгодно это использовать, извлекая хорошую низкорисковую прибыль? Что подразумевается под линейным рынком? имеется ввиду, что мы покупаем актив и зарабатываем в слуае его роста, а теряем в случае его падения. Нелинейный рынок - это построение такой позиции, при которой движение цены по сути не имеет особого значения... Т.е. прибыль можно извлекать в любом случае. Парный трейдинг как раз одна из таких стратегий>>

Как настроить звуковое оповещение в программе для трейдинга КВИК?

Итак, очень часто мы следим за рынком издалека, занимаясь какими-то другими делами, т.е. мы не постоянно находимся у монитора в процессе наблюдения за ценой. Очень важно не упустить тот момент, когда с системой пойдет что-то не так, например, когда связь с биржей по техническим причинам будет потеряна. Как не пропустить этот момент? Очень просто, можно настроить звуковой сигнал в квике, который оповестит вас в том случае, если свзять будет разорвана. Помимо такого предупреждения, звуки можно настраивать на исполнение заявки, выхода важной новости или др. Подробнее>>

Преимущества биржевых опционов

Ключевым преимуществом опционного контракта является ограниченного уровня убытков, при этом классический стоп-приказ в его обычно понимании не выставляется, другими словами, стоп вроде есть, но в то же время он отсутствует, а точнее исключает возможности негативных моментов реальных стоп приказов (например, когда выбивает по стопам, трейдеру очень сложно снова открыть позицию, поэтому он сидит без нее, а цена возвращается, в опционах такая ситуация исключена). Подробнее>>

Самая экстремальная опционная стратегия

Самой экстремальной опционной конструкцией как по размеру потенциальной прибыли, так и по размеру возможных убытков является стратегия СТРЭДДЛ. Покупка СТРЭДДЛа в перспективе может принести очень высокую фактически ничем не ограниченную прибыль (прибыль может быть ограничена лишь датой экспирации опциона). Продажа же СТРЭДДЛа является самой опасной конструкцией, т.к. предполагает возможность поймать настолько большой убыток, что торговать опционами потом просто не захочется! Подробнее>>

В чем смысл СПРЭДов? (речь про стратегии опционов)

Опционные конструкции по типу СПРЭД предполагают ситуацию, что убыток трейдера четко ограничен, но при этом ограничена и его возможная прибыль, так в чем же тогда смысл данных конструкций? Для чего органичивается прибыль? С убытком все понятно, чтобы он не стал больше, его принято фиксировать на определенном уровне. А вот когда трейдер ограничивает прибыль по прямым СПРЭДам, он таким образом высвобождает некоторую часть денежных средств, при этом достигает двух целей: снижает стоимость опционной конструкции, а также может использовать освобожденные деньги для покупки новых опционов и в перспективе заработать еще больше. Подробнее>>

Самые опасные опционные стратегии

С точки зрения рисков, которые несет в себе опцион, существуют стратегии, которые предполагают настолько открытый риск, что фактически он может быть бесконечно большим и ограничен лишь глубиной рынка, т.е. расстоянием, на которое он вообще способен двинуться за определенные временной промежуток. Самыми опасными с точки зрения риском являются стратегии СТРЭНГЛ и СТРЭДДЛ, по которым предполагается непокрытая продажа одновременно путов и коллов. Подробнее>>

Улыбка волатильности на валютные пары

По валютным парам улыбка волатильности представлена в виде кривой, но изогнута она совсем чуть-чуть, всего лишь в пределах от 20% до 28% (в отличие от улыбки по инструментам фондового рынка, разброс по которым может достигать от 30% до 100%). Вообще в идеале улыбка волатильности должна быть в форме прямой линии, как это предусмотрено знаменитой формулой Блэка-Шоулза, одна на практике это не так, волатильность по дальним страйкам гораздо выше, чем по центральному страйку, поэтому биржа уже подстраивается под эти реалии и подгоняет пресловутую формулу Б-Ш под реальные рыночный условия, выдавая тредерам теоретическую цену опциона. Подробнее>>

Арбитраж опционов и фьючерсов

Периодически на рынке возникает ситуация, когда теоретическая цена опционов перестает совпадать с реальной рыночной ценой на те же самые инструменты. В такие моменты возникает возможность для совершения арбитражных сделок через фьючерсы и опционы. Возможно это благодаря формуле синтетики, которая существует на срочном рынке, но мало кто о ней знает. Подробнее>>

Как вас обманывают брокеры бинарных опционов?

Может сейчас сделаю для кого-то открытие, но торгуя бинарными опционами якобы на бирже вы делаете это на самом деле внутри брокера, т.е. ни на какую биржу ваши деньги не поступают, а брокер дл вас сам является контрагентов (отсюда следует, что он получает прибыль, когда вы оказываетесь в убытке и теряет деньги, когда вы зарабатываете). Начну с того, что в России бинарных опционов на бирже вообще не обращается! Они есть только в США на Чикагской Опционной Бирже. Подробнее>>

Что показывают греки опционов?

Греки опционов - так называют специальные коэффициенты, названные греческими буквами и показывающие параметры опционных конструкций с разных сторон. Существует три основных грека: Дельта, Тетта и Вега. Дельта отражает зависимость цены опциона от цены актива, лежащего в его основе; Тетта отражает зависимость цены опциона от времени, оставшегося до его экспирации; Вега показывает зависимости от волатильности. Подробнее>>

Опционный аналитик - секретное оружие трейдера!

В опционной торговле существует огромное количество разнообразных стратегий, которые при грамотном построении позволяют выстраивать отличные стратегии, приносящие отличные деньги! Для наглядности таких стратегий опционные трейдеры используют одну простую программу, которая называется опционный аналитик. При помощи данного софта трейдер может наглядн видеть, при каких условиях он получит прибыль, а при каких убыток, на каких значениях убытки будут ограничены, а на каких нет. Читать подробнее>>